Qu’est-ce que l’analyse des ratios financiers ?

L’analyse des ratios financiers est la technique consistant à comparer la relation entre deux ou plusieurs éléments de données financières des états financiers d’une entreprise. Il est principalement utilisé comme un moyen de faire des comparaisons équitables dans le temps et entre différentes entreprises ou industries.

Analyse et interprétation des ratios financiers

L’analyse des ratios financiers est généralement utilisée dans six domaines principaux. Ceux-ci sont:

• La liquidité
• La couverture
• Le solvabilité
• La rentabilité
• L’efficacité
• Les perspectives de marché

Il est important de garder à l’esprit que les ratios financiers ne peuvent être interprétés équitablement que si les états financiers sur lesquels ils sont basés sont préparés selon le même ensemble de normes comptables. Cela garantit que les comptes du grand livre sous-jacent se rapportent toujours aux mêmes postes dans les états financiers.

Un aperçu de l’analyse des principaux ratios financiers

Voici un guide rapide des principaux types d’analyse de ratios financiers et des principaux ratios financiers qui y sont utilisés.

L’analyse de liquidité

L’analyse de liquidité est utilisée pour analyser les capacités d’une entreprise à faire face à ses obligations de dette immédiates à partir de ses actifs actuels. Les deux principaux ratios financiers utilisés pour analyser la liquidité sont :

Ratio courant = actif courant divisé par le passif courant

Ratio rapide = (actif à court terme moins stock) divisé par le passif à court terme

Le ratio actuel est également connu sous le nom de ratio de fonds de roulement et le ratio rapide est également connu sous le nom de ratio de test acide.

La couverture

L’analyse de la couverture est utilisée pour analyser la capacité d’une entreprise à payer les intérêts, les frais et les charges sur ses dettes, mais pas les obligations en capital sous-jacentes. Les deux principaux ratios financiers utilisés pour analyser la solvabilité sont :

• Ratio multiplié par les intérêts gagnés = bénéfice avant intérêts et impôts divisé par les intérêts débiteurs
• Ratio de couverture du service de la dette = résultat opérationnel net divisé par le total des frais de service de la dette

La solvabilité

L’analyse de solvabilité est utilisée pour analyser la capacité d’une entreprise à rembourser toute la dette qu’elle détient actuellement avec ses revenus, ses actifs et divisés par ses capitaux propres. Les deux principaux ratios financiers utilisés pour analyser la solvabilité sont :

Ratio total de la dette = total du passif divisé par le total de l’actif

Ratio d’endettement = total du passif divisé par (total de l’actif moins total du passif)

La rentabilité

L’analyse de rentabilité est utilisée pour analyser la capacité d’une entreprise à gagner de l’argent avec ses produits et divisée par ou ses services. Les quatre principaux ratios financiers utilisés pour analyser la rentabilité sont :

Marge bénéficiaire nette = bénéfice net divisé par les ventes

Rendement de l’actif total = revenu net divisé par l’actif

Capacité de gain de base

Rendement des capitaux propres = résultat net divisé par les capitaux propres ordinaires

L’efficacité

L’analyse de l’efficacité est utilisée pour analyser à quel point une entreprise travaille dur ses actifs au nom de ses propriétaires.

Les perspectives de marché

L’analyse des perspectives de marché n’est généralement entreprise que pour les sociétés cotées en bourse. Il est généralement utilisé pour déterminer les perspectives probables des différentes options d’investissement.

La limite de l’analyse des ratios financiers

L’analyse des ratios financiers est quantitative plutôt que qualitative. Il ne traite donc pas de certains facteurs qui peuvent jouer un rôle énorme dans la détermination des perspectives d’une entreprise. Par exemple, il ne peut analyser la qualité de leur gestion. Cela signifie que, bien que l’analyse des ratios financiers puisse être extrêmement utile, elle ne raconte qu’une partie de l’histoire. L’analyse des ratios financiers peut également être appliquée dans de nombreux autres contextes. Par exemple, la formule des jours de comptes clients peut vous aider à comprendre si un processus de comptes clients fonctionne efficacement ou non. Découvrez comment un comptable peut vous aider avec les paiements ponctuels ou les paiements récurrents.